保本停損該在哪裡觸發？US100 Market Profile 5 個 setup 以輸單 G_MFE Q3 設定 Breakeven

為什麼只測保本、不測移動停損？

持有時間太短。這些 setup 從早上進場、16:00 一定出場，一天之內的有利走勢通常只有一段；移動停損要追著高點走，追得近會在正常回檔出場，追得遠又和不設差不多。保本停損只做一件事：走過觸發點之後，不讓這筆單再變成虧損。報酬為每筆結果的單利加總，未考慮複利；成本未計入。

觸發點應該放在哪裡？

放在輸單 G_MFE 的 Q3 以上。G_MFE 是一筆交易持有期間最多曾經賺到多少；四分之三的輸單，最多只賺到輸單 G_MFE 的 Q3。交易一旦走過這個位置，它就不像一筆典型的輸單，這時把停損移到進場價附近才有意義。觸發點放得更低，會在交易還「可能是輸單」的時候就保本，等於只是把出場提早、把正常的波動當成出場訊號。

上限取贏單 G_MFE 的 Q2：再高，一半以上的贏單都到不了觸發點，保本就很少起作用。各父策略的範圍（日線 ATR 倍數，波動模式）：

鎖利只取 0.01、0.02、0.03：鎖得太多，保本就變成一個很近的停利。

怎麼判斷穩健？

三個條件，只看全期結果：

• 有優勢： 2022–2024 與 2025–2026 兩段的每筆期望值都為正。
• 是平台不是孤島： 同一個鎖利下，觸發點前後 0.04 內的每一格，恢復因子都比父策略高、最大回撤都比父策略淺。
• 分數： 符合的組合中取 Exit L2 分數最高者；分數已經和前後 0.02 的鄰點平均、並以重抽取下限。

Exit L2 分數裡有勝率的比值，保本會把一些輸單變成小贏，勝率因此上升。所以我們另外檢查 MAE、輸單虧損與回撤，確認改善不是只來自勝率。

保本有沒有壓低虧損與回撤？

有。4 個穩健首選和不設保本的父策略比較（波動模式）：

報酬、虧損以日線 ATR 計。G08 做空 07:30 有 73 筆輸單曾走過觸發點，原本合計虧 22.8 倍 ATR，保本後全部變成小賺；代價是 49 筆贏單被提早掃出，少賺 16.3 倍 ATR，累積報酬淨增加。

觸發點怎麼選？

從輸單 G_MFE 的 Q3 開始往上看。G09 做空 06:30 與 G08 做空 07:30 整段範圍都是平台，最好的都在下緣：觸發點越高，走過它的輸單越少，保本救回的也越少。

G02 做空 10:30 的平台在 0.24 到 0.36，G04 N2 做多 07:30 在 0.22 到 0.26，再往上就不再穩定比父策略好。

G06 做多 07:30 沒有穩健的保本。它用 adverse 延遲進場（價格先突破 0.22 倍 ATR 才買），進場後走過 0.24 到 0.38 的單常常回檔再上，保本在這裡反而砍掉贏單；0.44 以上恢復因子略高於父策略，但最大回撤完全沒有改變，保本幾乎不起作用。這個 setup 維持原本的停損 0.54、持有到 16:00。

成交那根 K 線與成本的檢查

• 成交那根 K 線： 引擎以已完成的 K 線判斷是否走過觸發點，成交那根 K 線的高低點也算在內，而它可能發生在成交之前。逐根 K 線檢查後，4 個穩健首選沒有任何一筆保本出場只靠成交那根 K 線觸發。
• 成本： 保本不會增加交易次數。每筆扣 0.005、0.01 倍日線 ATR（約 1 到 4 點）之後（波動模式）：

結論：完整的穩健參數

從進場到出場的完整設定（日線 ATR 倍數，持有到紐約時間 16:00）：

G08 與 G09 的首選都在觸發範圍的下緣，也就是輸單 G_MFE 的 Q3；這是觸發點能設的最低位置，不是掃描範圍不夠。G04 N2 做多 07:30 只有 30 筆交易，被保本的只有 6 筆，證據最弱。

這代表什麼？

保本停損的觸發點有明確的意義：交易走到這裡，就不再像一筆輸單。所以它只能放在輸單 G_MFE 的 Q3 以上，不能為了回測好看往下調。在這個前提下，5 個 setup 中 4 個的保本壓低了回撤與輸單虧損，最好的觸發點都靠近 Q3；鎖利只要 0.01 到 0.03。用突破進場的 G06 做多 07:30 不適合保本，維持原本的停損。相關研究：〈停損停利該設在哪？〉、〈趨勢濾網的資訊在哪裡？〉、〈延遲進場能壓低 MAE 嗎？〉。